“如何構(gòu)筑企業(yè)外匯風(fēng)險管理體系？如何從隱蔽經(jīng)營業(yè)務(wù)中識別出外匯風(fēng)險？怎樣進行外匯套期保值業(yè)務(wù)？”

這是目前中央企業(yè)主要擔(dān)心的事情。進入3月，不斷有央企向筆者咨詢類似問題。尤其2020年以來受新冠肺炎疫情等風(fēng)險事件的影響，全球金融市場動蕩加劇，風(fēng)險系數(shù)飆升。歐美股市連續(xù)大跌，10年期美國國債收益率跌破1.1％，創(chuàng)歷史新低；美元指數(shù)亦較大幅調(diào)整?？梢灶A(yù)期的是，未來外部市場的不穩(wěn)定因素增加，市場避險情緒濃烈，風(fēng)險資產(chǎn)的投資偏好降低，外匯市場可能面臨更大的匯率波動，這將為海外投資、外債等外匯敞口較大的企業(yè)帶來估值壓力與損益波動風(fēng)險。

如此背景下，中央企業(yè)金融衍生（品）業(yè)務(wù)該如何操作？一個多月前，國資委出臺了金融衍生業(yè)務(wù)管理新規(guī)；新政一出臺，邏輯上，各家企業(yè)均會對照政策，重新梳理自身的管控體系。但 ……