1、持續(xù)看好自主可控+國產替代
1.1、疫情防控政策優(yōu)化+政策利好有望催化行業(yè)回暖
受供需走弱影響,2022年我國實際需求仍偏弱,隨著2023年疫情防控政策優(yōu)化,促消費、擴內需等相關政策有望帶動需求底部反轉。2022年我國制造業(yè)PMI指數始終偏低且持續(xù)下行,1-11月間7次跌破50%榮枯線,供需走弱仍然是主要拖累,世界經濟復蘇步伐放緩、海運緊張等影響國內企業(yè)預期,總體疫情對經濟的影響還在持續(xù)。根據《擴大內需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要(2022-2035年)》,2023年要把恢復和擴大消費擺在優(yōu)先位置,促消費將是擴大內需的重點,隨著刺激政策落地,需求有望底部反轉。
受房地產市場下行影響,市場投資信心有所下滑,2023年“三只箭”、“金融16條”等相關政策落地后,或將對投資端帶來提振作用。202 ……