1、行業(yè)重點邊際變化
1.1、光纖光纜:供需緊平衡,出海成為未來主邏輯
1.1.1、邊際變化一:移動帶狀光纜集采量大幅提升
中國移動非骨架式帶狀光纜產品集采正式拉開22-23年運營商光纜集采大幕,招標規(guī)模創(chuàng)近年新高。2022年8月,中國移動發(fā)布2022年至2023年非骨架式帶狀光纜產品集采公告,預估采購規(guī)模達986.33萬芯公里。20年至今移動開展3次非骨架式帶狀光纜集采,20年集采規(guī)模為589.68萬芯公里,21年集采規(guī)模為780.1萬芯公里,22年預估集采數較21年增長26.43%,較20年增長67.27%。
復盤近期光纖光纜市場,我們發(fā)現行業(yè)低谷已過,新一輪景氣周期已然開啟:四大運營商近期集采量價齊升充分提振市場信心:1)中國移動:2021年10月,中國移動普纜 ……